La recapitalisation Mode d'emploi

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La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Stickys le Mar 20 Jan - 15:27

Euro Disney S.C.A a lancé sa recapitalisation lundi 16 janviers 2015.

Voici un logigramme pour essayer de démystifier un peu le tout :

Logigramme des différentes opérations et de leur incidence



Lexique :



DPS :
Le droit préférentiel de souscription (DPS) est un droit permettant à un actionnaire de souscrire de nouvelles actions lors d'une augmentation de capital de manière prioritaire. Ici 1 DPS = 9 Actions nouvelles à 1€

OPO : L'offre publique obligatoire, ici fixé à 1€25, offre obligatoire au vue de la lois Française car mécaniquement TWDC aura à la fin de la phase 1 plus de 70% du capital

DAA : Droit d’Acquérir des Actions,
dans le cadres du Mécanisme Anti-Dilutif

Code ISIN : Littéralement International Securities Identification Number, le code ISIN est le système international de numérotation pour l'identification des valeurs mobilières. C'est un code alpha-numérique de 12 caractères qui identifie les valeurs cotées en Bourse.


Le Calendrier ?


Phase 1 :


- Le 16 Janviers 2015 :  Première Date d’éligibilité des trois dates à laquelle la condition tenant à la qualité d'actionnaire
  devra être remplie afin de se voir ultérieurement attribuer des DAA).

- Du lundi 19 Janvier au 6 février : Pour les détenteur d'actions EuroDisney S.C.A votre action va être "coupée"
  en deux : une partie appelée action en faites votre ancienne actions ED SCA, et une autre appelée DPS.
  Pendant toutes la durée de la phase 1 votre action sera côté ( Code ISIN FR0010540740) et votre DPS sera côté
  indépendamment (code ISIN fr0012444743 )

ATTENTION vos DPS seront négociable jusqu'au 06 février inclus puis disparaîtront et n'auront donc plus aucune valeur.

Précision la Phase 2, se déroule en parallèle de la phase 1 mais celle-ci est réservé à TWDC et ses filiales

- Le 16 février 2015 : Diffusion d’un communiqué de presse de la Société annonçant le résultat des souscriptions aux Augmentations de Capital de la Société.

- Le 17 février 2015 : Diffusion par Euronext Paris (Bourse de Paris) de l’avis d’admission des actions nouvelles émises dans le cadre de l’Augmentation de Capital avec DPS (Phase 1) et des Augmentations de Capital Réservées (Phase 2)

- Le 20 février 2015 : Émission des actions nouvelles acquises pendant la phase (soit la deuxième des trois dates à laquelle la condition tenant à la qualité d'actionnaire devra être remplie afin de se voir ultérieurement attribuer des DAA).

Phase 3 :


- Le 18 mars 2015  Ouverture de l’Offre Publique Obligatoire 
- Le 8 avril 2015 Clôture de l’Offre Publique Obligatoire

Durant l’Offre Publique Obligatoire TWDC qui aura mécaniquement obtenu plus de 70% du capital sera dans l'obligation de lancé une OPO et proposera donc de racheter toutes les actions Euro Disney S.C.A a prix de 1€25

Phase 4 :


- Mi avril 2015 (“J") : Publication des résultats finaux de l’Offre Publique Obligatoire par l’AMF
- J + 1 jours de Bourse : Date de Réalisation de l’Offre Publique Obligatoire (soit la troisième des trois dates à laquelle la
  condition tenant à la qualité d’actionnaire devra également être remplie afin de se voir ultérieurement attribuer des DAA).
- J + 5 jours de Bourse : Date à laquelle les Actionnaires Éligibles seront bénéficiaires des DAA
- J + 6 jours de Bourse : Ouverture de la Période d'Exercice des DAA
- 30 jours plus tard : Clôture de la Période d'Exercice des DAA


Mécanisme Anti-Dilutif ou DDA le droit pour las actionnaires qui avait déjà au moins une actions Euro Disney S.C.A au 16 janvier 2015 et ayant la qualité d'actionnaire de la Société à chacune des trois phase précédentes d'acquérir au Pro Rata du nombres d'actions possédé le plus bas lors des trois phases à un prix de 1€25.

Le nombre sera d'actions que l'actionnaire pourra acheter sera calculé selon le mécanisme précisé dans le documents de référence (pages 17) et sera communiqué à l'actionnaire directement

Attention ce droit  sera personnel aux actionnaires d’Euro Disney S.C.A éligibles et non négociable, transférables ou négociables sur les marchés

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par guillaume.aleph le Mar 20 Jan - 17:43

Un outil pour simuler ses droits.
http://investors-relation.com/dlp/recapitalisation2015/simulation/?lang=fr

Edit : Visiblement, le lien ne marche pas directement.Il faut confirmer son pays sur le ce lien d'abord et aller sur l'onglet Outils.
http://timon.disneylandparis.com/corporate/fr/communiquespecial.html
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par johnreese le Mar 20 Jan - 19:55

Il est dommage, qu'ayant demandé par mail comment nous allions être informé des différentes procédures, de constater qu'aucune information n'a été fournie aux actionnaires et que Eurodisney ait attendu le 20/01/2015 pour mettre en place le simulateur alors que tout est prévu depuis octobre 2014. je râle mais je me suis fait le mien sur EXCEL. Merci ED 92 pour l'info et bon boulot de la part de Sticky.
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par guillaume.aleph le Lun 26 Jan - 18:09

Une nouvelle vidéo officielle pour expliquer.
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par guillaume.aleph le Dim 15 Fév - 19:57

Demain début de la phase 2.
Comme précisé ci-dessus, il est prévu d'avoir un communiqué de presse de la Société annonçant le résultat des souscriptions aux Augmentations de Capital de la Société.

Gérard Bouché, membre du conseil de surveillance depuis 2007, et présenté comme "'un des actionnaires individuels les plus importants du Groupe." a cédé ses actions.
Source


Sa présentation sur le site corporate Lien

Gérard Bouché
Actuellement propriétaire et exploitant du Centre Commercial E. Leclerc de Coulommiers, du golf de Boutigny (Seine-et-Marne, France) et Président de la société Bouché Distribution S.A.S.
Elu membre du Conseil de surveillance en 2007, il est actuellement le propriétaire et l'exploitant du Centre Commercial E. Leclerc de Coulommiers, du golf de Boutigny (Seine-et-Marne, France) et Président de la société Bouché Distribution S.A.S. Il est l'un des actionnaires individuels les plus importants du Groupe.
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Darth Vader le Dim 15 Fév - 20:00

Donc il devrait sortir du Conseil de Surveillance ?

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par johnreese le Dim 15 Fév - 20:16

A priori,il conserve ses actions et n'a vendu que ses DPS. le leclerc de coulommiers n' a peut être pas eu de bon résultats cette année, il a donc besoin de sous.
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par johnreese le Mar 17 Fév - 8:45

Les services finances et communication sont victimes des réhabilitations. Il y a eu des modifications de dernière minute sur le calendrier.
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Stickys le Mar 17 Fév - 13:55

@Darth Vader a écrit:Donc il devrait sortir du Conseil de Surveillance ?

Non, selon le document de l'AMF il n'a vendu que ses DPS, donc il est toujours actionnaire, sauf si un autre document sort sur la vente de ses actions, alors là oui il ne devrait plus être au CS.
Mais nous n'en prenons pas le chemin.

@johnreese a écrit:Les services finances et communication sont victimes des réhabilitations. Il y a eu des modifications de dernière minute sur le calendrier.

Oui je sais pas ce que cela cache, l'action se maintien bien à 1,28, nous aurons peut être des surprises sur la phase 1, la phase 2 non elle était déjà actée à l'avance.

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par guillaume.aleph le Mar 17 Fév - 18:03

En attendant le pdf…
Lien Boursorama

EURO DISNEY S.C.A. :
MARNE-LA-VALLEE, France, February 17, 2015 /PRNewswire/ --

- Ne pas publier, diffuser ou distribuer directement ou indirectement aux Etats-Unis d'Amérique, au Canada, en Australie ou au Japon.

- EURO DISNEY S.C.A. annonce les résultats de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, réalisée dans le cadre de la mise en oeuvre de la proposition de recapitalisation et de réduction de l'endettement du groupe Euro Disney annoncée le 6 octobre 2014

Euro Disney S.C.A. (la "Société"), société mère d'Euro Disney Associés S.C.A., société d'exploitation de Disneyland(R) Paris, a annoncé aujourd'hui les résultats de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (l' "Augmentation de Capital avec DPS"). Les caractéristiques de l'Augmentation de Capital avec DPS ont fait l'objet d'une description détaillée dans la note d'opération faisant partie du prospectus ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers (l' "AMF") le visa ndegree(s)15-021 en date du 14 janvier 2015 (le "Prospectus").

L'Augmentation de Capital avec DPS s'inscrit dans le cadre de la mise en oeuvre de la proposition de recapitalisation et de réduction de l'endettement du groupe Euro Disney (le "Groupe"), tel qu'annoncée le 6 octobre 2014, visant à améliorer la situation financière du Groupe et à permettre ainsi la poursuite de ses investissements dans Disneyland Paris pour améliorer la satisfaction de ses visiteurs (la "Proposition").

Le produit brut de l'Augmentation de Capital avec DPS s'élève à 350 788 410 euros et se traduit par l'émission de 350 788 410 actions ordinaires nouvelles d'une valeur nominale de 1,00 euro chacune.

A l'issue de la période de souscription, qui était ouverte du 19 janvier au 6 février 2015 (inclus), le taux de souscription s'est élevé à 94,86 %, représentant 332 755 740 actions ordinaires nouvelles de la Société souscrites sur exercice des droits préférentiels de souscription par leurs titulaires. Conformément à son engagement unilatéral de souscription (dit de "backstop "), EDL Holding Company LLC ("EDL Holding"), actionnaire principal et filiale indirectement détenue à 100 % par The Walt Disney Company ("TWDC"), a souscrit à l'intégralité des actions émises dans le cadre de l'Augmentation de Capital avec DPS qui n'avaient pas été souscrites par les autres titulaires de droits sur exercice, à titre irréductible, de leurs droits préférentiels de souscription, soit 18 032 670 actions ordinaires nouvelles. Il est à cet égard précisé qu'EDL Holding a, en outre, exercé la totalité des droits préférentiels de souscription attachés aux 15 504 236 actions de la Société qu'elle détenait le dernier jour de bourse précédant l'ouverture de la période de souscription de l'Augmentation de Capital avec DPS. EDL Holding a ainsi souscrit un nombre total de 157 570 794 actions de la Société dans le cadre de l'Augmentation de Capital avec DPS.

Dans le cadre de la mise en oeuvre de la Proposition, la Société procédera également à deux augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, au bénéfice de Euro Disney Investments S.A.S. ("EDI S.A.S.") et EDL Corporation S.A.S. ("EDLC S.A.S."), toutes deux filiales indirectement détenues à 100 % par TWDC, pour un montant total de 492 millions d'euros (prime d'émission incluse), par émission de 393 600 000 actions ordinaires nouvelles, au prix de 1,25 euro par action (les "Augmentations de Capital Réservées", ensemble avec l'Augmentation de Capital avec DPS, les "Augmentations de Capital de la Société"). Les caractéristiques de ces Augmentations de Capital Réservées, dont la souscription par EDI S.A.S. et EDLC S.A.S. interviendra le 20 février 2015, ont également fait l'objet d'une description détaillée dans le Prospectus.

Le règlement-livraison des actions ordinaires nouvelles émises dans le cadre de l'Augmentation de Capital avec DPS et des Augmentations de Capital Réservées, de même que leur admission aux négociations sur Euronext Paris interviendront le 20 février 2015 (la "Date de Règlement-Livraison").

A l'issue des Augmentations de Capital de la Société et en vertu des dispositions légales et réglementaires, EDL Holding, EDI S.A.S. et EDLC S.A.S., agissant de concert, auront, du fait de l'accroissement de leur participation dans le capital de la Société, l'obligation de déposer à la Date de Règlement-Livraison une offre publique sur la totalité des actions de la Société qu'elles ne détiendront pas à cette date (l' "Offre Publique Obligatoire").

Une fois l'Offre Publique Obligatoire réalisée, afin d'offrir aux actionnaires de la Société la possibilité de ne pas être dilués du fait des Augmentations de Capital Réservées, EDI S.A.S. et EDLC S.A.S. offriront, sous certaines conditions, aux personnes physiques ou morales (autres qu'EDL Holding, EDI S.A.S. et EDLC S.A.S.) ayant la qualité d'actionnaire de la Société à chacune des trois dates suivantes (i) le dernier jour de bourse précédant l'ouverture de la période de souscription de l'Augmentation de Capital avec DPS (soit le 16 janvier 2015), (ii) à la Date de Règlement-Livraison et (iii) le jour de bourse suivant immédiatement la date de publication des résultats finaux de l'Offre Publique Obligatoire la faculté d'acquérir des actions souscrites par EDI S.A.S. et EDLC S.A.S. dans le cadre des Augmentations de Capital Réservées (le "Droit d'Acquérir des Actions de la Société"). Les modalités d'attribution et d'exercice du Droit d'Acquérir des Actions de la Société font l'objet d'une description détaillée dans le Prospectus.

Information du public

Pour plus d'informations sur la Proposition, se référer aux communiqués de presse publiés par la Société les 6 octobre 2014 et 14 janvier 2015, disponibles sur le site Internet du Groupe (http://corporate.disneylandparis.fr).

Le Prospectus est disponible sans frais au siège social de la Société, 1 rue de la Galmy - 77700 Chessy, sur le site Internet du Groupe susvisé, ainsi que sur le site Internet de l'AMF (http://www.amf-france.org).

Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis d'Amérique, du Canada, du Japon ou de l'Australie. Ce communiqué et les informations qu'il contient ne constituent ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription, de titres financiers aux Etats-Unis d'Amérique ou dans tout autre pays.

La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué de presse dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales et réglementaires en vigueur. En conséquence, les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels le présent communiqué de presse est diffusé, publié ou distribué doivent s'informer et se conformer à ces lois et règlements.

Si elle était réalisée, l'Offre Publique Obligatoire mentionnée dans le présent communiqué ne serait pas faite, directement ou indirectement, par l'intermédiaire des courriers, des moyens ou instruments du commerce international ou entre états, ou des infrastructures d'une bourse nationale, aux Etats-Unis d'Amérique et ne pourrait être acceptée qu'en dehors des Etats-Unis d'Amérique.

Prochain communiqué de presse le 20 février 2015 : annonce de la réalisation définitive de l'Augmentation de Capital avec DPS et des Augmentations de Capital Réservées

Toutes les informations financières peuvent être consultées sur notre site internet http://corporate.disneylandparis.fr [http://corporate.disneylandparis.com ]

Code ISIN: FR0010540740

Code Reuters: EDLP.PA

Code Bloomberg: EDL: FP

Le Groupe exploite le site de Disneyland(R) Paris qui comprend le Parc Disneyland(R), le Parc Walt Disney Studios(R), sept hôtels à thèmes d'une capacité totale d'environ 5 800 chambres (sans tenir compte d'environ 2 300 chambres des hôtels exploités par des partenaires tiers, localisés sur le site), deux centres de congrès, le centre de divertissements Disney Village(R) et un golf. L'activité du Groupe comprend également le développement d'un site de 2 230 hectares, dont la moitié reste à développer. Les actions d'Euro Disney S.C.A. sont inscrites et cotées sur Euronext Paris.

       
       Contact Presse:

       Euro Disney - Cathy Pianon
       e-mail: cathy.pianon@disney.com

       Brunswick
       Tel: +33-1-53-96-83-83
       e-mail: eurodisneyparis@brunswickgroup.com

       Relations Investisseurs
       Yoann Nguyen
       Tel: +33-1-64-74-58-55
       Fax: +33-1-64-74-56-36
       e-mail: yoann.nguyen@disney.com

Edit : le pdf sur le site corporate, 1h plus tard…
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par javiouadp le Mar 17 Fév - 18:54

qu'est-ce que ça veut dire?
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Jeff le Mar 17 Fév - 18:57

En 5 mots : Tout se passe comme prévu Smile

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par javiouadp le Mar 17 Fév - 19:01

@Jeff a écrit:En 5 mots : Tout se passe comme prévu Smile
Parfait cheers
alors, DLP aura 492 millions d'euros apres la recap?
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par guillaume77 le Mar 17 Fév - 19:42

@javiouadp a écrit:Parfait cheers
alors, DLP aura 492 millions d'euros apres la recap?

Si c'est le cas, c'est bien. Mais avec quasiment 500 millions d'euros j'espère que c'est le budget d'investissement jusqu'en 2017, parce que si c'est sur une plus longue période ça ne fait pas beaucoup pour réaliser tout ce dont ils ont prévu.
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par polo85 le Mar 17 Fév - 22:43

@javiouadp a écrit:
alors, DLP aura 492 millions d'euros apres la recap?
Non, puisqu'une partie du montant servira à réduire la dette Wink
Il me semble que ça a été dit, mais à la fin de la recapitalisation il devrait rester aux alentours de 300M€ dans les caisses de DLP.
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Triste sir le Mer 18 Fév - 4:23

Ce qui n'est pas énorme avec les projets que dlp souhaite faire. Non ?
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Stickys le Mer 18 Fév - 7:31

@Triste sir a écrit:Ce qui n'est pas énorme avec les projets que dlp souhaite faire.  Non ?

Lors de la phase 2, 600/700 millions d'euros de dette vont disparaître.
Tu as en gros 300 millions d'argent frais sur la phase 1 .
Tu as une ligne de crédit d'investissement de 300 millions,
On baisse les charges avec un non remboursement du capital de la dette jusqu'en 2024, juste les intérêts. Cela libère donc de la trésorerie, par la baisse de la somme due pour les intérêts et sur le non remboursement du capital.
Et tu as les lignes habituelles budgetées pour les investissements Rehabs.
Et DLP a gagné de l'argent sur son T1 en faisant son meilleur trimestre.
Il y a ce qu'il faut pour tenir le programme.

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par fafa45 le Mer 18 Fév - 8:14

Si la saison estival est aussi bonne ca peut que rajouter ^^ ca peut pas faire du mal ^^

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Triste sir le Mer 18 Fév - 10:32

Merci pour les détails pour un novice comme moi:-)
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Stickys le Mer 18 Fév - 16:26

@Triste sir a écrit:Merci pour les détails pour un novice comme moi:-)

Aucun soucis.

FAFA45 oui cela ne pourra être que du plus et les encouragera à continuer.

Je vous partage ici un calcul intéressant fait par la Présidente de l'APPAED et publié sur FB:

"Alors si on fait les comptes avec les chiffres publiés:
- il y aura 783 364 900 actions le 20 février
- Disney a racheté 15 504 236 DSP non souscrits et a exercé ses 15 504 236 DSP. Donc EDL Holding va disposer de 157 570 794 actions
- si on ajoute les 393 600 000 actions réservées à la phase 2 (EDL et EDI)
on obtient un total de 551 170 794 actions, soit 70,35% du capital"

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Jeff le Mer 18 Fév - 16:41

Donc deja ils ont grimpé de plus de 20 points. Reste donc à voir ce que donneront les phases 3 et 4

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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par guillaume.aleph le Ven 20 Fév - 17:46

A l'issue des Augmentations de Capital de la Société, EDL Holding Company LLC ("EDL Holding"), EDI S.A.S. et EDLC S.A.S., détiennent désormais 566 675 030 actions de la Société, représentant 72,34 % du capital social et des droits de vote de la Société.
Lien
EURO DISNEY S.C.A. annonce la réalisation définitive de ses augmentations de capital réalisées dans le cadre de la mise en œuvre de la proposition de recapitalisation et de réduction de l'endettement du groupe Euro Disney annoncée le 6 octobre 2014:

(Marne-la-Vallée, le 20 février 2015) Euro Disney S.C.A. (la "Société"), société mère d'Euro Disney Associés S.C.A., société d'exploitation de Disneyland® Paris, annonce aujourd'hui la réalisation définitive de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (l' "Augmentation de Capital avec DPS") et de ses deux augmentations de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires réservées à Euro Disney Investments S.A.S. ("EDI S.A.S.") et EDL Corporation S.A.S. ("EDLC S.A.S."), toutes deux filiales détenues indirectement à 100 % par The Walt Disney Company (les "Augmentations de Capital Réservées", ensemble avec l'Augmentation de Capital avec DPS, les "Augmentations de Capital de la Société").
Les caractéristiques des Augmentations de Capital de la Société ont fait l'objet d'une description détaillée dans la note d'opération faisant partie du prospectus ayant reçu de l'Autorité des marchés financiers (l' "AMF") le visa n°15-021 en date du 14 janvier 2015 (le "Prospectus").
La réalisation des Augmentations de Capital de la Société s'inscrivait dans le cadre de la mise en œuvre de la proposition de recapitalisation et de réduction de l'endettement du groupe Euro Disney (le "Groupe"), tel qu'annoncée le 6 octobre 2014, visant à améliorer la situation financière du Groupe et à permettre ainsi la poursuite de ses investissements dans Disneyland Paris pour améliorer la satisfaction de ses visiteurs (la "Proposition").
La souscription par EDI S.A.S. et EDLC S.A.S., par compensation de créances, aux Augmentations de Capital Réservées, d'un montant total de 492 millions d'euros (prime d'émission incluse), par émission de 393 600 000 actions ordinaires nouvelles, au prix de 1,25 euro par action, est intervenue ce jour, à l'issue de l'Augmentation de Capital avec DPS d'un montant de 350 788 410 euros et dont les résultats ont été annoncés par la Société le 17 février 2015.
Au résultat des Augmentations de Capital de la Société, dont le règlement-livraison est prévu ce jour, 744 388 410 actions ordinaires nouvelles ont été émises et admises aux négociations sur Euronext Paris à compter de ce jour.
A l'issue des Augmentations de Capital de la Société, EDL Holding Company LLC ("EDL Holding"), EDI S.A.S. et EDLC S.A.S., détiennent désormais 566 675 030 actions de la Société, représentant 72,34 % du capital social et des droits de vote de la Société.
En vertu des dispositions légales et réglementaires, du fait de l'accroissement de leur participation dans le capital de la Société, EDL Holding, EDI S.A.S. et EDLC S.A.S., agissant de concert (les "Initiateurs"), auront l'obligation de déposer une offre publique sur la totalité des actions de la Société qu'elles ne détiennent pas à ce jour (l' "Offre Publique Obligatoire"). En conséquence, BNP Paribas, agissant en qualité d'établissement présentateur, procèdera ce jour au dépôt, pour le compte des Initiateurs, de l'Offre Publique Obligatoire auprès de l'AMF. Le projet de note d'information des Initiateurs (le "Projet de Note d'Information"), ainsi que le projet de note en réponse de la Société (le "Projet de Note en Réponse"), qui seront tous deux déposés ce jour auprès de l'AMF dans le cadre de l'Offre Publique Obligatoire, seront mis en ligne sur le site Internet du Groupe.
Une fois l'Offre Publique Obligatoire réalisée, afin d'offrir aux actionnaires de la Société la possibilité de ne pas être dilués du fait des Augmentations de Capital Réservées, EDI S.A.S. et EDLC S.A.S. offriront, sous certaines conditions, aux personnes physiques ou morales (autres qu'EDL Holding, EDI S.A.S. et EDLC S.A.S.) ayant la qualité d'actionnaire de la Société à chacune des trois dates suivantes (i) le dernier jour de bourse précédant l'ouverture de la période de souscription de l'Augmentation de Capital avec DPS (soit le 16 janvier 2015), (ii) à la date de règlement- livraison des Augmentations de Capital de la Société (soit ce jour) et (iii) le jour de bourse suivant immédiatement la date de publication des résultats finaux de l'Offre Publique Obligatoire la faculté d'acquérir des actions souscrites par EDI S.A.S. et EDLC S.A.S. dans le cadre des Augmentations de Capital Réservées (le "Droit d'Acquérir des Actions de la Société"). Les modalités d'attribution et d'exercice du Droit d'Acquérir des Actions de la Société font l'objet d'une description détaillée dans le Prospectus.

Un nouvel onglet d'information est également disponible
Je souhaite accéder aux informations relatives à l'offre publique d'achat à caractère obligatoire portant sur l'intégralité des actions d'Euro Disney S.C.A initiée par des filiales de The Walt Disney Company

4 fichiers consultables
Projet de Note d'Information relative à l’offre publique d’achat simplifiée

Dépôt du projet de note d’information relative à l’offre publique d’achat simplifiée obligatoire visant les actions de la société Euro Disney S.C.A.

Projet de note d’information en réponse au projet d’offre publique d’achat simplifiée

Dépôt du projet de Note d’information en réponse au projet d’offre publique d’achat simplifiée
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guillaume.aleph
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par Stickys le Ven 20 Fév - 21:27

L'APPAED a fait ressortir des chiffres du communiqué que je trouve intéressant.

Les derniers chiffres concernant l'état du capital d'ED SCA au 20 février :

Disney possède donc 566 675 300 actions représentant 72,34% du capital.

744 388 410 actions nouvelles ont été émises. Ajoutées aux 38 976 490. Nous avons bien un total de 783 364 900 actions.


Et deux infos dans le texte de l'offre:
- pour les actionnaires au Nominatif qui veulent vendre des actions dans le cadre de cette Opération, il faudra D'ABORD LES CONVERTIR AU PORTEUR !!!!! A voir avec la SGSS.

- Disney prendra en charge les frais de négociation (courtage et TVA) dans la limite de 10€ pour une transaction d'un montant inférieur à 3333€ et de 0,30% des frais pour une transaction supérieure à 3333€ dans la limite de 100€.

Pourquoi il faut que les actions ne soit pas au Porteur reste pour moi une énigme je vais me renseigner.

___________________________

Les deux jours les plus importants de votre vie sont le jour de votre naissance et le jour où vous découvrez pourquoi vous êtes né,
- Mark Twain -
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par sidenono le Sam 21 Fév - 10:33

Donc si j'ai bien compris la phase 1 est terminé ? quand se passera la phase 2 ?
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

Message par guillaume.aleph le Sam 21 Fév - 10:47

Hi sidenono!
Tu as la liste exhaustive des évènements à venir dans le premier post.
Ci-dessous un des organigrammes réalisée par EuroDisney pour expliquer les différentes étapes. Nous sommes actuellement dans la phase 2, mais elle ne concerne pas les particuliers.
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guillaume.aleph
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Re: La recapitalisation Mode d'emploi

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